Engagement actionnarial
La gouvernance est un élément clé de notre approche d'investissement responsable à long terme. Elle est au cœur de notre philosophie, de nos convictions et de nos processus. Par nos votes et le dialogue que nous instaurons, nous cherchons à protéger et à accroître la valeur des entreprises et des autres émetteurs dans lesquels nous investissons, ce qui renforce la capacité de résistance au changement climatique des investissements de nos clients.
Comprendre comment ces entreprises et ces émetteurs gèrent leur impact environnemental, fonctionnent et interagissent avec leurs parties prenantes nous aide à identifier les principaux risques et opportunités ESG. En tant qu'investisseurs, nous pouvons alors encourager des comportements positifs, promouvoir des normes élevées et veiller à ce que les intérêts de toutes les parties prenantes soient pris en compte.
Notre approche de l’engagement actionnarial
Notre approche en matière d’engagement actionnarial, pilotée par notre équipe de spécialistes ESG, comprend quatre étapes :
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Analyse ESG fondamentale par émetteur
Pourquoi est-il important de dialoguer avec les entreprises ?
En tant que société de gestion d'actifs d’envergure mondiale, nous sommes en relation avec des émetteurs du monde entier pour protéger et accroître la valeur à long terme des investissements de nos clients.
Rencontrer les entreprises et dialoguer avec elles sur des questions telles que la mise en œuvre de leur stratégie, les performances et les risques financiers et non financiers, l'allocation du capital et la gestion des enjeux ESG nous aident à atteindre les meilleures pratiques.
Les objectifs de nos initiatives de dialogue
- Améliorer notre compréhension des activités et des stratégies des entreprises
- Assurer un suivi de leurs performances
- Manifester notre soutien ou nos inquiétudes concernant l’équipe de direction, les performances ou l'orientation globale de l’entreprise
- Promouvoir les meilleures pratiques
Retrouvez nos politiques relatives à l’engagement.
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2,300 Problématiques ESG abordées
Source : HSBC Asset Management, au 31 décembre 2020.
Pourquoi le vote est-il important ?
L'exercice des droits de vote lors des assemblées générales des entreprises est un élément clé de notre démarche d’actionnariat responsable. Selon nous, des normes élevées en matière de gouvernance permettent de générer des performances durables pour le compte de leurs actionnaires. Le fait de pouvoir voter promeut l'adhésion aux normes internationales et locales de bonnes pratiques en matière de gouvernance, de pratiques sociales et de durabilité environnementale. Nous exprimons notre vote pour tous les titres en portefeuille pour lesquels nos clients nous ont délégué un droit de vote.
Nos lignes directrices mondiales en matière de vote
Nos lignes directrices en matière de vote nous permettent de demander des clarifications aux entreprises appliquant des normes de gouvernance insuffisantes. Elles portent notamment sur les sujets suivants :
- L’indépendance et la diversité des conseils d'administration et de leurs comités
- L’alignement des rémunérations sur des critères de performance exigeants et une publication intégrale des données
- La dilution des actionnaires existants
- Les « pilules empoisonnées » (poison pills) et la réduction de l'égalité de vote
- L’indépendance des commissaires aux comptes
- La transparence par le biais de résolutions d'actionnaires
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Source : HSBC Asset Management, au 31 décembre 2020.