- Pylônes de téléphonie mobile et radiodiffusion
- Centres de données
- Fibre optique
- Satellites
La thématique des infrastructures
HSBC Asset Management annonce le lancement de son fonds actions internationales sur la thématique des infrastructures
Chez HSBC Asset Management, notre stratégie Infrastructure Equity se concentre sur quatre principaux secteurs : les services publics, les infrastructures énergétiques, les transports et les communications. Notre objectif est de fournir un rendement total à long terme tout en favorisant les caractéristiques ESG au sens de l'article 8 du SFDR.
Article 8 SFDR : Le produit promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, à condition que les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés suivent des pratiques de bonne gouvernance même si ce n'est pas son point central, ou le point central du processus d'investissement.
Découvrir les infrastructures cotées
Getting to know Listed Infrastructure
Pourquoi investir dans le secteur de l’Infrastructure ?
Les infrastructures sont indispensables au développement économique. Elles fournissent, en effet, des services précieux et essentiels à la stabilité et à la croissance de l’économie. Les actifs d’infrastructure sont résilients par nature et peuvent générer une croissance durable des bénéfices, au travers des cycles économiques, y compris en période inflationniste.
Les entreprises dans le domaine des infrastructures sont au début d’un cycle d’investissement sur plusieurs décennies, principalement en raison des investissements massifs nécessaires à la transition énergétique et la conversion au numérique.
Pourquoi investir dans des entreprises cotées en bourse ?
Par nature, les entreprise d’infrastructures cotées offrent un accès immédiat et liquide à des infrastructures prioritaires/essentielles. De plus, leur couple rendement / risque attractif est un gage de diversification dans portefeuille équilibré.
Focus sur l’investissement dans les infrastructures
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Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Le montant investi dans le fonds peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des cours des actifs et des devises. Il n’y a pas de garantie que l’intégralité du capital investi puisse être récupéré.
Les infrastructures jouent un rôle essentiel dans la société
Les actifs d’infrastructure comprennent les structures et installations physiques, publiques ou privées, nécessaires à la stabilité et à la croissance d’une économie, qu’elle soit développée ou en développement, car elles rendent des services essentiels à la société.
Nous investissons dans des entreprises cotées en bourse qui détiennent et/ou exploitent des infrastructures essentielles dans les quatre secteurs suivants :
- Transport de pétrole et de gaz
- Capture d’hydrogène et de carbone
- Aéroports
- Ports
- Rail
- Autoroutes
- Transport et distribution
- Gaz naturel
- Distribution et traitement des eaux, des déchets
- Production d'énergie
- Recyclage
Notre équipe et notre approche d’investissement
Une équipe d’investissement dédiée et expérimentée
Une plateforme de recherche basée à Londres et à Sydney | Une expertise robuste et reconnue | |||||||||||
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6 |
professionnels de l’investissement et de la recherche qui se consacrent exclusivement aux infrastructures cotées |
5+ |
d’ancienneté conjointe |
15+ |
Années d’expérience en matière d'investissement (en moyenne) |
10+ |
ans d’expérience dans le suivi du secteur des infrastructures. |
Source : HSBC Asset Management – juin 2022. L'équipe de gestion peut être modifiée sans préavis.
Notre approche d’investissement
- Part du principe que tous les investissements en infrastructure ne se valent pas
- Se concentre uniquement sur les infrastructures essentielles générant des flux de trésorerie stables et résilients
- S’efforce d’améliorer l’attractivité de cette classe d’actifs au moyen d’un processus d'investissement rigoureux et exclusif
- Adopte un processus de recherche « bottom-up » rigoureux fondé sur deux piliers essentiels : la qualité et la valeur
- Atténue les risques macro-économiques au moyen d’une construction de portefeuille « bottom-up » efficiente, avec un overlay « top-down »
Source : HSBC Asset Management, juin 2022.
Les enjeux ESG sont un volet essentiel de notre processus d'investissement et continuent d’évoluer
- Les facteurs de durabilité font partie intégrante de notre philosophie et de notre processus d'investissement
- Une intégration ESG qui s’appuie à la fois sur l’expérience de l’équipe de gestion et sur les informations obtenues auprès de fournisseurs de données externes
- Nous pensons que c’est en dialoguant avec les entreprises en portefeuille et en les encourageant, plutôt qu’en les excluant, que nous obtiendrons des résultats plus durables à long terme
La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs décrits dans le prospectus ou le document équivalent. Les informations détaillées sur les produits d'investissement durable relevant des articles 8 et 9 du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans les services financiers (« SFDR »), y compris la description des caractéristiques environnementales ou sociales ou l’objectif d'investissement durable, les méthodologies utilisées pour évaluer, mesurer et contrôler les caractéristiques environnementales ou sociales et l'impact des investissements durables sélectionnés et les informations sur les objectifs et les indices de référence, figurent dans la partie : Offre de produits d’investissement durable
Risque Principaux et indicateur de risque
Risque d’effet de levier d’investissement Un effet de levier se produit lorsque l'exposition économique est supérieure au montant investi, comme lors de l'utilisation d'instruments dérivés. Un Fonds qui recourt à l'effet de levier peut engranger des plus-values et/ou subir des pertes supérieures en raison de l'effet d'amplification d'une variation de prix de la source de référence.
Risque de concentration Le Fonds peut être concentré sur un nombre limité de titres, de secteurs économiques et/ou de pays. Par conséquent, il peut être plus volatil et présenter des risques plus élevés de perte que des fonds plus largement diversifiés.
Risque de contrepartie La possibilité que la contrepartie à une transaction ne veuille pas ou soit incapable d'honorer ses obligations.
Risque de liquidité Le risque de liquidité est le risque qu'un Fonds puisse connaître des difficultés à honorer ses obligations en ce qui concerne les engagements financiers réglés en donnant des liquidités ou d'autres actifs financiers, compromettant de ce fait les investisseurs existants ou restants.
Risque de taux de change Les évolutions de taux de change sont susceptibles de réduire ou d'accroître les plus et moins-values, dans certains cas de façon significative.
Risque lié aux instruments dérivés Les instruments dérivés peuvent se comporter de façon inattendue. La fixation des prix et la volatilité de nombreux instruments dérivés peut ne pas refléter strictement le prix ou la volatilité de leur instrument ou actif de référence sous-jacent.
Risque opérationnel Les risques opérationnels peuvent soumettre le Fonds à des erreurs affectant les transactions, l'évaluation, la comptabilité, le reporting financier, entre autres choses.
SRI = 6 sur 7. La notation est basée sur la volatilité des cinq dernières années et constitue un indicateur de risque absolu. L'échelle varie de 1 (le moins risqué) à 7 (le plus risqué). Les données historiques pourraient ne pas constituer une indication fiable pour le futur. Rien ne garantit que la notation restera la même et la classification peut varier à long terme. La note la plus basse n’indique pas que l’investissement est exempt de tous risques. Ne prenez pas de risque inutile. Lisez le Document d'Information clé. Le fonds présente un niveau élevé de volatilité. La valeur liquidative pourra connaître de fortes variations à la baisse comme à la hausse.
Information Importante
Le fonds présenté est autorisé à être proposé en Suisse conformément à l'art. 120 LPCC. Le présent documentation s'adresse exclusivement aux investisseurs professionnels au sens de l'art. 4 al. 3 let. a - g de la loi fédérale sur les services financiers (FIDLEG). Il ne s'adresse pas aux clients professionnels qui ne sont pas des clients institutionnels au sens de l'art. 4 al. 4 FIDLEG et qui déclarent vouloir être qualifiés de clients privés au sens de l'art. 5 al. 5 FIDLEG (opting-in).
Concernant les différentes possibilités d'opting-in et d'opting-out, veuillez consulter notre site Internet à l'adresse https://www.assetmanagement.hsbc.ch/. Si vous souhaitez changer de segment de clientèle, nous vous prions de nous en informer.
HSBC Global Asset Management (Switzerland) SA, dont le siège est à Gartenstrasse 26, case postale, 8002 Zurich, dispose d'une autorisation en tant que gestionnaire de placements collectifs de capitaux et représentant de placements collectifs de capitaux étrangers. Les litiges concernant des droits juridiques entre les clients et HSBC Global Asset Management (Switzerland) SA peuvent être réglés par une procédure de médiation par un organe de médiation. HSBC Global Asset Management (Switzerland) SA est affiliée au service de médiation financière FINOS, dont le siège est situé Talstrasse 20, 8001 Zurich.
En ce qui concerne les risques liés au négoce d'instruments financiers, veuillez consulter la brochure de la Swiss Banking Association « Risks Involved in Trading in Financial Instruments ».