Actions internationales à volatilité réduite
La possibilité d'obtenir de meilleures performances ajustées du risque que l'indice pondéré par les capitalisations tout en limitant l'exposition du portefeuille au marché (low beta).
Notre philosophie
Les stratégies à volatilité réduite présentent des caractéristiques pouvant offrir aux investisseurs davantage de flexibilité dans leurs décisions d'allocation d'actifs :
- Un profil de performances plus régulier
- Des phases de baisse moins marquées, contribuant ainsi à la préservation du capital dans un contexte de marchés baissiers
- De meilleures performances ajustées du risque que celles de l'indice pondéré par les capitalisations.
Notre processus
Nos stratégies à volatilité réduite associent rigueur quantitative et jugement qualitatif.
- Nous identifions et classifions les actions selon leur profil de profitabilité et de valorisation
- Nous diversifions via une optimisation de variance minimum afin de construire un portefeuille à volatilité réduite, équilibré entre actions à faible volatilité et titres plus volatils et moins corrélés pour réduire le risque absolu
- La recherche fondamentale se concentre sur les perspectives de volatilité de chaque titre et sur le caractère durable de sa profitabilité
Les atouts de HSBC
- Nous nous appuyons sur le capital intellectuel d'un réseau mondial de plus de 200 spécialistes en actions, répartis dans plus de 20 pays et territoires
- Notre recherche fondamentale apporte de la valeur dans un cadre rigoureux
Principaux risques liés à l'investissement
La valeur des investissements et de tout revenu qui en découle peut évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs pourraient ne pas récupérer les montants investis initialement. Une volatilité inférieure peut entraîner un rendement plus faible par rapport à un indice de référence.
- Risque de taux de change : L'investissement dans des actifs libellés dans une devise autre que celle de l'investisseur expose la valeur des investissements aux fluctuations des taux de change
- Risque des marchés émergents : Des investissements sur des marchés émergents présentent par nature un risque plus élevé et peuvent être plus volatils que sur certains marchés établis
Pour obtenir de plus amples informations sur la stratégie HSBC Global Equity Lower Volatility, contactez-nous.
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